Delphi annonce ses résultats financiers du premier trimestre 2008
L'entreprise refinance et prolonge sa facilité de crédit DIP
Commentaires sur le financement des pensions
Date de publication : 09 mai 2008
TROY, Mich. — Delphi Corp. (PINKSHEETS: DPHIQ) a déclaré aujourd'hui les résultats financiers du premier trimestre 2008, avec des revenus de 5,3 milliards de dollars et une perte nette de 589 millions. Delphi a aussi annoncé le refinancement et le prolongement des conditions de sa facilité de crédit de débiteur jusqu'au 31 décembre 2008. Se basant sur la participation positive des prêteurs et sujette à l'approbation du tribunal, Delphi augmentera la capacité demandée de sa facilité de crédit de débiteur des 4,1 milliards de dollars précédemment annoncés à 4,35 milliards, fournissant environ 250 millions de dollars en liquidités additionnelles à la compagnie. En outre, Delphi a déclaré que GM a accepté d'avancer les montants prévus en paiement à Delphi en se basant sur l'efficacité des ententes de règlement et de restructuration. Ces actions fournissent suffisamment de liquidités à la compagnie pour soutenir la mise en oeuvre continue du plan de transformation Delphi.
Résultats financiers premier trimestre 2008
- Revenu global : Revenu de 5,3 milliards, en baisse par rapport aux 5,7 milliards du trimestre 1 de 2007.
- Revenus hors chiffre de GM : Des revenus hors chiffre GM de 3,6 milliards, en hausse de 3 pour cent sur 5,1 milliards en 2007 (dûs principalement à l'effet des taux de changes étrangers). En excluant l'impact des taux de change des devises étrangères, les revenus hors chiffre de GM on chuté de 4%. Les revenus hors GM ont représenté 69 pourcent des revenus du 1er trimestre, comparativement à des niveaux de 62 l'an dernier, principalement en raison d'une baisse de 18 pourcent du volume nord-américain de GM, qui comprend l'impact d'un arrêt de travail chez un fournisseur de niveau 1 de GM, et des réductions de prix contractuelles.
- Flux de trésorerie : Le flux de trésorerie utilisé pour le fonctionnement était de 290 millions, comparativement à 414 millions utilisés pour le fonctionnement au 1e trimestre 2007. Le flux utilisé pour le fonctionnement s'est amélioré au 1e trimestre 2008, comparativement au 1e trimestre 2007, à cause d'une réduction nette des paiements de programmes de transition pour la main-d'oeuvre américaine de 146 millions de dollars.
- or=#B041FF ">Perte nette :or=#B041FF "> Perte nette de 589 millions de dollars, ou 1,04$ par action comparativement à une perte nette de 533 millions de dollars au 1e trimestre 2007, ou 0,95$ par action. La perte nette pour le 1er trimestre 2008 comprend 79 millions de dollars en dépenses de réorganisation pour les frais dépensés sur l'accord d'engagement et d'achat d'actions précédemment financé en raison de la fin de l'accord. En outre, les résultats financiers de Delphi ont été touchés plus profondément par une augmentation d'environ 42 millions de dollars des frais de programmes de transition de main d'oeuvre.
- Liquidité : Avec le prolongement et le refinancement de sa facilité de crédit de débiteur et la disponibilité des avances de GM, Delphi croit qu'elle continuera d'avoir un accès adéquat aux liquidité pour l'ensemble de 2008. En date du 31 mars 2008, Delphi avait 1,8 milliards de dollars en liquidités consistant en du comptant, du quasi-comptant et des liquidités disponibles en vertu de la facitlié de crédit DIP prédécente.
Questions de financement des pensions
Delphi a réaffirmé son engagement à financer et à geler ses régimes américains de retraite horaires et salariés, dès l'émergence. Delphi s'attend à pouvoir accomplir sa stratégie de financement des retraites par l'entremise d'une combinaison de contribution monétaires et de transferts de certains engagements de retraite non financés à un plan parrainé par GM, sans le bénéfice des dérogations de financement de retraite émises précédemment. En conséquence, Delphi n'a pas fait la demande à l'IRS ou au PBGC de prolonger de telles dérogations. "La situation de financement relativement favorable des plans Delphi en date du 1 octobre 2007, date d'évaluation, a déclenché une limite technique de contribution ERISA qui établit la contribution d'émergence requise pour l'année en cours", a déclaré John Sheehan, responsable en chef de la restructuration et vice-président de Delphi. "En atteignant cette limite, nous n'avons plus besoin des dérogations pour effectuer le transfert de certains passifs à GM", a-t-il déclaré. "Nous apprécions le soutien constructif que nous avons reçu de l'IRS et du PBGC tout au long de nos procédures Chapter 11 et nous avons hâte de bénéficier du soutien continu de ces agences alors que Delphi cherche à remplir son engagement de financer ses régimes de retraite à l'émergence", d'ajouter Sheehan.
Des renseignements additionnels au sujet des résultat du premier trimestre 2008 sont disponibles sur la page "Relations avec les investisseurs" du site Web de Delphi sur www.delphi.com et sur le formulaire 10-Q du premier trimestre de Delphi qui sera soumis aujourd'hui auprès de la SEC.
DECLARATIONS PREVISIONNELLES
Ce communiqué de presse, y compris les pièces présentées dans le cadre de ce rapport, ainsi que les autres déclarations faites par Delphi, peut comprendre des déclarations prévisionnelles qui reflètent, au moment où elles sont faites, les visions actuelles de la société quant à la performance financière et aux événements du moment. De telles déclarations prévisionnelles sont et seront, suivant le cas, sujettes à nombre de risques, incertitudes et facteurs liés à l'environnement professionnel et aux activités de la société pouvant avoir comme conséquence que les résultats de la société soient matériellement différents des résultats à venir, qu'ils soient express ou implicites dans de telles déclarations prévisionnelles. Dans certains cas, vous pouvez remarquer ce type de déclarations avec des mots indiquant un caractère prévisionnel comme "peut", "pourrait", l'emploi du futur, "devrait", "prévoit", "avoir l'intention de", "anticiper", "penser", "estimer", "envisager", "potentiel" ou "continuer", ainsi que ces emplois en constructions négatives et autres termes comparables. Les facteurs pouvant entraîner une différence matérielle entre les résultats réels et les déclarations prévisionnelles incluent, mais ne se limitent pas à : la capacité de la société à poursuivre son exploitation ; la capacité de la société à mener son activité suivant les termes du financement de débiteur en possession de ses biens et son entente avancée avec GM, pour obtenir une prolongation de la durée ou d'autres modifications nécessaires pour maintenir l'accès à une telle facilité et à l'entente avancée; la capacité de la société à obtenir une approbation du tribunal en respect des demandes des cas “chapter 11 ” ; la capacité de la Société de consommer son plan modifié qui a été confirmé par le Tribunal le 25 janvier 2008, parfois mandés ou de tout autre plan de réorganisation subséquemment confirmé; la capacité de la société à satisfaire aux modalités de l'accord d'approvisionnement d'achat d'équité ; les risques associés aux tierces parties cherchant et obtenant l’approbation du tribunal pour terminer ou réduire la période d’exclusivité pour que la société puisse proposer et confirmer un ou plusieurs plans de restructuration, pour la désignation d’une fiducie “chapter 11” ou pour convertir les cas en des cas “chapter 7 ” ; la capacité de la société à obtenir et maintenir des termes normaux avec les fournisseurs de produits et de services ; la capacité de la société à maintenir des contrats cruciaux pour ses activités ; l’impact négatif potentiel des cas “chapter 11” sur les liquidités de la société ou les résultats des activités ; la capacité de la société à financer et mettre en place son plan d’affaires ( y compris le pran de transformation décrit à l'article 1.Le "plan de réorganisation et de transformation" de l'entreprise du rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'année se terminant le 31 décembre 2007 déposé à la SEC) et de le faire promptement ; la capacité de la société à attirer, motiver et/ou conserver ses dirigeants et associés clef ; la capacité de la société à éviter ou maintenir ses activités en situation de grève, de grève partielle ou de réduction du rythme de travail due à ses employés syndiqués ou ceux de ses clients principaux ; et la capacité de la société à attirer et conserver ses clients. Les facteurs supplémentaires qui pourraient affecter les résultats à venir sont identifiés dans le rapport annuel, sur le formulaire 10-K de l'année s'étant terminée le 31 décembre 2007, rempli avec la SEC, dont les facteurs de risques inclus dans "Part I. Item 1A. Risk Factors", contenus dans la présente. Delphi renonce à toute intention ou obligation de mettre à jour ou de modifier toute déclaration prévisionnelle, en cas de nouvelles informations, d'événements à venir et/ou de toute autre manière. De la même manière, ces facteurs (entre autres), incluant les termes de tout plan de restructuration confirmé, peuvent affecter la valeur des différents titres d'équité, actions communes et/ou dettes avant déclaration de faillite de la société.
Lindsey Williams
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